Oddity Tech是以色列一家面向美容和健康市场的消费科技平台，本周将上市，交易似乎越来越有吸引力。

　　周二晚些时候，该交易的规模有所扩大，定价高于提议的价格区间，为每股35美元。周一，承销商将发行价区间从此前的27美元至30美元上调至32美元至34美元，表明投资者需求强劲。

　　该公司发行了1210万股股票，高于此前计划的1050万股，以19.8亿美元的估值筹集了4.235亿美元。此次发行包括180万股拥有1个投票权的A类股，以及出售股东出售的1040万股拥有10个投票权的B类股。公司将不会从出售股票的股东那里获得任何收益。

　　高盛(Goldman Sachs)、摩根士丹利(Morgan Stanley)和Allen & Co.是负责此次交易的八家银行的主承销商。

　　所得款项将用于营运资金、开发新品牌和其他一般企业用途。该公司已申请在纳斯达克上市，股票代码为ODD。

　　这家由以色列姐妹兄弟团队创立的公司相信，其在美容行业的高科技方法使其在一个价值约6000亿美元、仍由实体零售商主导的行业中具有强大的优势。

　　招股书称:“我们认为，颠覆这个市场的时机已经成熟，主导市场的是现有的、主要是线下的批发模式，我们认为这些模式还没有充分发展，无法满足消费者对数字化、个性化和定制化体验不断变化的偏好。”

　　招股说明书援引行业杂志《女装日报》(Women’s Wear Daily)的话称，该公司以2018年推出的第一个品牌Il Makiage为主导，从2020年到2022年，它是增长最快的全球美容直接面向消费者的平台。

　　Il Makiage在IPO招股书中称，到2021年，它还是美国增长最快的直接面向消费者的数字美容品牌。该招股书援引了该公司最新的数字商务360 (digital Commerce 360)数据。

　　第二个品牌SpoiledChild于2022年推出，其目标是颠覆在线健康品类，招股说明书称，该品牌的扩张速度更快。

　　该公司目前在其平台上拥有超过4000万用户，并产生了超过10亿个数据点的美容偏好。截至3月底，Oddity拥有400多万活跃客户，即在过去一年中至少购买过一次商品的客户。

　　为上市交易基金(etf)和机构研究提供服务的Renaissance Capital指出，最近的消费类交易表现不错，其中以地中海风格的连锁餐厅Cava Group Inc.为首。该公司于6月中旬以每股22美元的价格上市，最新报47.06美元。

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　　Renaissance联合创始人兼首席执行官比尔?史密斯(Bill Smith)在评论中表示:“Oddity有着令人印象深刻的增长和利润率，这要归功于面向年轻人的营销。”

　　不过，他补充说，“从长期来看，病毒式增长往往是一把双刃剑，对时尚品牌的依赖可能很快成为一种负担。”

　　在Oddity上市之前，我们需要了解以下5件事:

　　与Cava Group等近期的ipo不同，Oddity是盈利的，截至3月31日的季度净利润为1,960万美元，高于上年同期的300万美元。

　　收入从9040万美元增至1.657亿美元。

　　该公司预计，其未来收入的“重要”部分将来自未来推出的品牌，“这些品牌将寻求颠覆美容和健康领域的市场，而这些市场在历史上一直未被在线市场所渗透。”

　　Oddity以其所谓的“局外人”方式为荣:“我们是一家科技公司，寻求重塑一个庞大行业的方方面面，”招股说明书称。

　　因此，它的技术团队是公司最大的，占总员工人数的40%以上。该公司在数据科学、机器学习和计算机视觉方面投入了大量资金，并认真对待寻找人才的问题。

　　“我们对我们的技术团队感到非常自豪。我们从世界上最具吸引力的人才中招募人才，我们的技术团队得到了公司最高层领导的关注。”

　　在特拉维夫的基地，它的研发机构吸引了来自以色列精英技术中心的人才，包括以色列国防军的81部队，它的特种作战部门的技术部门。

　　这也意味着一个相当不寻常的风险因素。招股说明书称:“我们的业务可能会因我们的员工履行兵役义务而中断。”

　　Oddity使用人工智能来帮助消费者识别正确的产品、配方和颜色，从而消除了他们去实体店测试样品的需要。该公司的专利软件允许智能手机摄像头提供高光谱信息，而这些信息只能通过花费2万美元甚至更多的昂贵设备获得。

　　该公司表示:“通过应用独特的、基于物理的人工智能技术来恢复和解释这些高光谱信息，我们可以分析皮肤和头发特征，检测面部血液流动，监测心率，并创建黑色素和血红蛋白图。”

　　今年2月发表的一篇文章称，《Cosmopolitan》杂志的美容编辑对此印象深刻。编辑们测试了名为“像这样醒来”的Il Makiage粉底，该粉底有50种色调。正确的颜色是由公司根据一个测试决定的，测试包括皮肤类型、涂抹和色调等问题。

　　一个只能通过屏幕看到的基金会真的能达到如此高的期望吗?编辑们问道。

　　根据46.9万名留下独立五星评价的人的回答，答案是肯定的。不仅成千上万的化妆者对该粉底赞不绝口，而且它还是美国评价最高的产品——没什么大不了的。”

　　Oddity具有双重股权结构，a类股和B类股具有不同的投票权。A股有一个表决权，B股有十个表决权。

　　交易完成后，联合创始人兼首席执行长霍尔茨曼(Oran Holtzman)将拥有约76.9%的投票权，这意味着普通股东对公司的运营几乎没有发言权。

　　霍尔茨曼和他的妹妹、联合创始人、首席产品官希兰·霍尔茨曼-埃雷尔(Shiran Holtzman- erel)被视为关键员工，他们离开公司的可能性被列为风险因素。

　　像许多年轻的公司一样，Oddity没有立即派发股息的计划。这意味着该股的任何价值都必须来自于股价上涨。

　　今年迄今，Renaissance IPO ETF上涨了41.4%，而标准普尔500指数(S&P 500)上涨了17%。