从金融巨头到家庭投资者，很容易理解为什么随着利率攀升并保持在高位，越来越多的人被吸引到现金上。

　　这些追逐税率的人可能不喜欢——有些人可能还没有准备好——即将出台的税改法案。

　　银行、财富咨询公司和大型会计师事务所的专家表示，为利息收入的税收后果做好准备，最近又重新出现在理财规划师的待办事项清单上。

　　“我们有一段时间没有看到这种情况了，因为利率长期以来一直很低，”全国性会计和咨询公司阿曼尼诺(Armanino)的合伙人凯利·吉列(Kelly Gillette)说。

　　出售股票和合格股息等资本收益的税率分别为0%、15%或20%，具体取决于纳税人的收入。

　　储蓄账户、银行存单、货币市场共同基金和国债的利息收入则是另一回事。这些产品很容易为账户持有人和投资者提供至少5%的利息——至少在收税之前是这样。

　　美国国税局将利息收入视为普通收入。它与工资等其他需要缴纳10%至37%所得税的资金混在一起。税收规则和市场环境的漩涡也可能意味着更多的家庭将为这些收益额外支付3.8%的投资税。

　　美国银行(U.S. bank)消费者部门和解决方案主管阿里吉特?罗伊(Arijit Roy)表示:“当你拿到银行对账单时，看到每月的内啡肽水平很高是有道理的。”“记住，到明年1月、2月、3月或4月的时候，你将不得不支付大量的税款，而人们却没有太多的意识。”

　　在美国银行，罗伊说，他和他的团队正在与2,300多家分行的银行家和其他银行团队成员合作，确保客户了解存入存款的税务影响。

　　据罗伊称，美国银行业务账簿上的存单平均价值目前约为5万美元。“我们并不是在谈论纳税期间的重大影响。所以这将会产生影响。”

　　“四大”会计师事务所之一毕马威(KPMG)的罗伯特?凯勒(Robert Keller)表示，更高的利率正给节税投资带来新的变化。

　　“我们当然在努力提高人们的意识，”凯勒说，他是该公司华盛顿国家税务局的合伙人。“每当纳税人有意义地改变他们的资产配置时，就会创造出与他们以前可能习惯的不同的回报。”

　　美国个人投资者协会(American Association of Individual investors)的数据显示，10月份投资者增加了投资组合中现金和债券的敞口。债券平均占投资组合的近16%，高于一年前的13.7%。现金投资占投资组合的近20%，低于一年前的近25%。

　　根据美国国税局的统计数据，截至7月中旬，超过4260万份2022年的纳税申报表报告了567亿美元的应税利息。该机构的数据显示，去年同期，4040万份纳税申报单的申报金额为396亿美元。

　　与此同时，关于美联储是否会进一步提高利率，以及利率最终何时会下降的争论仍在继续。11月1日，美联储将基准利率维持在5.25%-5.5%的目标区间，创22年来新高。

　　当然，利率政策是投资者无法控制的。税收筹划则是另一回事。“这里的想法是，不要只追求营收。但要追逐税后收益，”凯勒说。

　　这里有一些关于如何走这条路的建议。

　　现金和债券的利息可能会增加你的应税收入，但有一些行之有效的方法可以减少它。

　　首先要向401(K)计划、传统的个人退休账户和健康储蓄账户缴款。401(K)缴费的截止日期是12月31日。个人退休账户和养老金账户的截止日期是2024年4月15日。

　　吉列表示，把更多的钱存入这些税收优惠账户是“首要选择之一”。她指出，另一个策略是用资本损失来抵消收益，最多减少3,000美元的收入。

　　削减应纳税所得额对于那些接近3.8%净投资所得税门槛的人来说可能尤为重要。

　　该税适用于年收入至少20万美元且有投资收入的个人。已婚夫妇以投资收入共同申报的起征点为25万美元。尽管税法的其他部分会随着通货膨胀而上调，但NIIT的起起伏点仍将保持在2013年开始时的水平。

　　Keller说，现金和固定收益投资的利息对必须支付NIIT的纳税人来说是双重打击。它增加了应税收入，也有资格作为纳税的投资收益类型。

　　他说:“如果有什么意外的话，我会说它的形式是‘我现在要缴纳净投资所得税，这可能是我以前没有的。’”

　　先锋咨询方法论全球主管乔尔?迪克森(Joel Dickson)表示，目前“资产定位”的价值在上升。

　　例如，如果定期存单的利息流入个人退休账户，则不会立即产生税收后果，因为税收被推迟到分配时才开始纳税。但如果有人在他们的经纪账户(也称为应税账户)中持有定期存单或货币市场股票，那么这些收益就没有避风港了。

　　迪克森说:“如果你投资的是一个应税账户，你就没什么可做的了。”

　　对于人们考虑的债券类型，地点也可能很重要。国债利息需缴纳联邦税，但免征州税和地方税。凯勒说，居住在州一级所得税较高的州的人可能会发现美国国债格外诱人。

　　州和地方政府发行的市政债券可以免除联邦所得税，并根据所在地免征州税和地方税。

　　持有大量现金和固定收益投资组合的退休纳税人最有可能感受到利息收入增加带来的税收压力。

　　部分原因是美国国税局对全年纳税过少的家庭处以少缴税款的处罚。

　　工人们通过工资预提的方式向税收系统缴纳税款，但许多退休人员可能通过季度预估支付方式缴纳税款。企业主和独资经营者也通过预估付款支付。

　　只要纳税人缴纳上一纳税年度所欠的全部税款或本年度税款的90%，“安全港”规则就可以避免罚款。随着全年利息的增加和应税收入的增加，这一规定就成了一个逃生舱口。凯勒说，这也可能是一种优势。

　　他说，如果有人知道去年的纳税义务，但今年赚得更多，他们可以支付去年的金额，然后将盈余收入转到更多的有息投资中。

　　凯勒说:“这可能是一个重大的推迟。”他补充说，诀窍在于确保手头有现金可以纳税，而不是被锁在投资中。

　　迪克森说，税收策略很重要，但它不是最终的全部。“不要太在意你要交多少税。关注你得到了多少，而不是付出了多少。”

　　他说，即使对高收益现金和固定收益投资征收更多的税，“你仍然可以保留更多的钱。”

　　回到税率较低的时代，迪克森说:“你本可以少交很多税，但你保留的钱却少得多。”