在周三公布第二季度和上半年业绩后，分析师对马来西亚主要银行马来亚银行(Maybank)的前景表示乐观。

　　MIDF Research表示，该公司认为，目前盈利和股本回报率(ROE)问题不会成为主要担忧，并预计该集团2024财年(24财年)的业绩不会明显偏离其11%的目标。

　　“另一方面，我们也没有看到任何有意义的催化剂来提高可持续的净资产收益率，至少在未来几年是这样。

　　“因此，我们认为，进一步重新评级的主要决定因素是股息收益率的吸引力和外国投资者兴趣的持续，”该研究机构昨日在一份报告中表示。

　　MIDF Research说，截至7月份，外资在汇丰银行的持股比例为19.7%，不过仍远低于2013年5月25.6%的峰值。

　　该研究机构补充称，尽管很难将当前股市的活力与2013年的状况进行比较，但该机构仍将这一数字作为一个指标，表明马来西亚银行仍有进一步的外资持股空间。

　　关于银行集团的净息差(NIM)指引下调和下半年贷款增长预测放缓，MIDF Research表示，该指引是为了将更大的下行风险纳入其资金成本，因为马来西亚银行对继续增加其经常账户和储蓄账户数量以推动贷款增长没有信心。

　　马来亚银行已经开始削减其价格较高的货币市场存款，这些存款被用来为2009年更高的贷款增长提供资金。增长的很大一部分来自低收益的住房抵押贷款。

　　Kenanga Research表示，尽管马来亚银行的市场份额已经处于领先地位，但它的贷款增长率仍高于同业。

　　该研究机构说，马来西亚银行的增长目标从6%至7%上调至7%至8%，高于修正后的7%至8%。该机构认为，为了瞄准利润更高的中小企业和企业客户，它可以在利润率较低的账户上不那么激进。

　　该研究机构表示:“这应在一定程度上优化nim，同时努力削减成本较高的企业存款。”

　　该行表示，其对马来亚银行的盈利预测进行了小幅调整，以纳入更好的非利息收入，将其对25财年的盈利预测上调了9%，同时该行将贷款增长投入从4%上调至7%，因为预计会有更大的溢出效应，此外信贷成本也会降低。

　　CGS国际研究(CGSI Research)预计，该银行在下半年将录得54.2亿令吉的净利润，这相当于同比增长14.2%，因为它指出，下半年的主要盈利催化剂将是更高的非利息收入和净利息收入增长的潜在复苏。

　　MIDF Research、Kenanga Research和CGSI Research都在柜台上给出了有效的“买入”指令，目标价分别为12.11令吉、11.30令吉和12.30令吉。

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